Интернет-трейдинг лайт
Чтобы независимо продавать на фондовом рынке, частному инвестору понадобится доступ на биржу - организация интернет-трейдинга. D" разбирался в многообразии предлагаемых систем и их возможностях
Иллюстрация: Константин Батынков
Как и многое другое в России, история интернет-трейдинга началась не нимало легально. В близкое пора специалисты Гута-банка использовали недокументированные возможности биржевого терминала ММВБ, "прикрутив" к нему собственное программное обеспечение. Говоря по-простому , систему "хакнули". Это позволило банку дать удаленный доступ к торгам третьим лицам. Так, во всяком случае, гласит легенда. Сегодня рынок удаленного доступа к биржевым торгам для всех желающих легален и многообразен. Последнее положение более того создает для неподготовленного инвестора некоторые трудности с выбором того или иного программного комплекса. Как работают эти системы и как определиться с выбором, постарался осмыслить D".
Шаги большого пути
С точки зрения технологий российские биржи современнее некоторых американских, где до сих пор проводятся "голосовые" торги, красочную картинку с которых так любят тиражировать СМИ и кинематограф. На наших биржах все в электронном виде: брокеры не бегают по площадке, не размахивают руками и не разговаривают вместе с тем по пяти телефонам. Торги заключаются в том, что участники, используя современные средства связи, выставляют заявки на покупку и продажу в условно центральный компьютер, вправду расположенный в здании биржи. До появления интернет-трейдинга доступ к центральному компьютеру могли обладать только брокерские компании по специальным каналам связи. Но в конце 1999 года ММВБ разработала "шлюз", позволивший обретать доступ к торгам сторонним программам, и опубликовала правила подключения. Началась эра интернет-трейдинга.
Систем интернет-трейдинга сегодня насчитывается примерно 20. Некоторые брокеры создали их самостоятельно. Другие системы созданы ИТ-компаниями , и эти разработки в текущее время доминируют на рынке. К ним относятся в первую очередность QUIK, NetInvestor, TRANSAQ, "ИТС-Брокер". Наиболее распространен QUIK, ставший по сути дела именем нарицательным, синонимом понятия "система интернет-трейдинга".
В некоторые системы (Атон-Лайт , Альфа-Директ) встроен чат для пользовате лей, в котором они общаются почти круглосуточно.
Первое миг разработчикам приходилось выслушивать массу претензий от пользователей и биться с "глюками" своих систем, повышать прыть их работы. Но понемногу расширялся и спектр их возможностей. Отдельно стоит упомянуть систему "Инвестор" от ИТ-компании "Инист", отличавшейся высоким качеством изначально: ее разработчики получили немалый опыт, поучаствовав раньше в создании системы для Российской товарно-сырьевой биржи и модуля для торговли ГКО на ММВБ. К сожалению, маркетинговые просчеты компании привели к практической потере рынка. Аналогичным образом из недр рухнувшей Московской центральной фондовой биржи вырос TRANSAQ, и финансовые компании зачастую применяют его для внутренних целей, но не для предоставления клиентам. Сейчас по большому счету свойство систем подтянулось и вышло на эволюционный уровень. Программы имеют сильно схожие базовые функции, отличаясь только в интерфейсе и "фирменных" дополнениях (например, в NetTrader существует "женский" цветовой вариант программы - розового цвета). Впрочем, удачное заключение в одной из них со временем реализуется конкурентами - это лишь вопросительный мотив времени.
Три базовых варианта
Итак, основное предназначение системы - приобретение биржевой информации и вероятность самостоятельного совершения сделок. К тому же в ней отображается состояние портфеля инвестора - численность купленных/проданных акций, денежные средства, а еще, как правило, в программе есть возможность просматривать ценовые графики.
Важным свойством системы является возможность определить условную заявку - стоп-лосс или тейк-профит. Срок ее действия позволительно обусловить на немного дней или месяцев вперед. Например, вручить поручение системе отдать имеющиеся акции "Газпрома", когда их стоимость на торгах достигнет 400 рублей. И система методично, вплоть до даты истечения приказа, будет отслеживать цена акций "Газпрома" и при выполнении условия продаст их. Важно, что тот самый инструкция будет держаться на сервере брокера, вследствие этого инвестору следом его выставления необязательно удерживать свою программу запущенной.
Иллюстрация: Константин Батынков
Пожалуй, перечень основных функций системы интернет-трейдинга данным коротким списком исчерпан. Для их реализации инвестор может установить на свойский компьютер отдельную программу. Это самый-самый распространенный вариант, дающий пользователю максимум возможностей. Программа будет содержать все данные, которые передаются биржей в "шлюз". Такая программа может обмениваться данными с другими приложениями, в частности транслировать данные о торгах в программы для технического анализа графиков цен: MetaStock, Omega Research и Wealth-Lab , а ещё в MS Excel, Access и некоторые базы данных. Программа способна получать данные из других приложений и проводить собственные расчеты, что может применяться для автоматизации торговли.
Второй вариант попроще, он представляет собой веб-версию программы. В этом случае инвестор имеет возможность подключаться к торгам с любого компьютера, введя логин и пароль. Главной причиной создания веб-версий стала нескончаемая битва пользователей и системных администраторов корпоративных или домовых сетей. Установленный без разрешения сисадмина QUIK не в силах пробиться сквозь средства сетевой защиты, то есть пользователь фактически становился заложником взглядов администратора. Веб-версия же будет использовать http-протокол , так что конфликта интересов в этом месте не наблюдается.
Правда, функциональные возможности таковый версии будут ограничены: динамический обмен данными с программами теханализа окажется невозможным, а инфа о торгах будет поступать в сокращенном виде - например, таблицы котировок будут показываться не полностью.
Однако для многих инвесторов это и может очутиться оптимальным вариантом. Из распространенных индустриальных систем веб-версии существуют у QUIK, NetInvestor, NetTrader, I-Deal , Finam Web-Trade и изначально "заточены" под работу с браузером. У разработанной ВТБ 24 программы OnlineBroker кроме того существуют две версии.
Третья возможность - торговать на бирже с использованием наладонного компьютера (КПК) или смартфона - в то время как не получила широкого распространения. Базовый функционал тут присутствует полностью, излишков же нет по понятным причинам. Версий для КПК немного. Это PocketQUIK, NetInvestor Pocket PC, PockeTTrade разработки ITinvest и версия NetTrader для КПК. Первые две работают только под Windows, а третья также и на смартфонах под управлением Symbian или имеющих функцию i-mode. Что касается совместимости КПК и смартфонов с программами, то по этому вопросу следует консультироваться с брокером и разработчиками в процессе принятия решения о подключении. Основным вариантом подключения к торгам в ближайшем будущем этот технология вряд ли станет - скорее это мобильное дополнение к основному сервису.
Следует ещё раз подчеркнуть, что причины для использования полноценной программы для трейдинга должны быть вескими. Если вы будете приобретать акции "Роснефти", РКК "Энергия" или энергосбытовой компании на неопределенно долгое время, то на халяву предоставленная брокером веб-версия программы будет приятным бонусом, совершенно достаточным для ваших целей. В реальности же крайне многим нравится возможность самостоятельно делать сделки, а не оставлять брокеру заявку по телефону, не видя реальной ситуации на торгах. Помимо положительного ощущения от самостоятельных действий сделка выглядит стопудово прозрачной для инвестора. Если же вы только начали интересоваться фондовым рынком, то имеет толк обрести халявный тестовый (игровой) доступ. Искать такую возможность следует на интернет-сайтах брокеров и разработчиков торговых систем.
Стоимость базы
Иллюстрация: Константин Батынков
Начнем с КПК. Подключение PocketQUIK обойдется в сумму порядка 3 тыс. рублей с ежемесячной платой 600 рублей на практике у всех брокеров, и эти гроши на самом деле пойдут разработчикам системы. NetInvestor Pocket PC разрешено применять бесплатно: довольно скачать его с сайта разработчика, установить на КПК и настроить. Также ITinvest своим клиентам предоставляет PockeTTrade бесплатно, NetTrader, соответственно, тоже.
Ценовая политика в остальных случаях у брокеров на глаз следующая. Систему интернет-трейдинга , разработанную самостоятельно, все дают бесплатно. За системы сторонних разработчиков в некоторых случаях придется заплатить, причем и за веб-версию. Например, в БКС за QUIK (webQUIK) возьмут 354 рубля в месяц, но эта сумма будет зачтена в брокерской комиссии. Таким образом, если инвестор совершал сделки и заплатил брокеру комиссионных больше 354 рублей, то QUIK обойдется бесплатно. В противном случае придется раскошелиться. При этом брокер возьмет 247 рублей за изготовление ключей с электронно-цифровой подписью на год (для обычного QUIK), но эта сумма также может быть скомпенсирована за счет брокерской комиссии. Активными игроками такие расчеты игнорируются, а инвесторам необходимо учесть стоимость обслуживания в компании полностью. Приведенный пример, пожалуй, что ни на есть затратный. Если выбранный вами брокер потребует большего, то поищите другого.
Техника безопасности
Определенное участливость следует уделить своему компьютерному "железу" и каналу доступа в интернет. Разработчики и брокеры дают некоторые рекомендации по мощности компьютеров, но как правило они занижаются. Если инвестор пользуется, например, только webQUIK или TRANSAQ, то рекомендованного Pentium III 600 с 256 Мб памяти впрямь хватит. Но если предполагается использовать MetaStock с графиками по 10 акций, индикаторами и дополнительными вычислениями, к примеру в MS Excel, то необходимо что-то больше мощное.
Кроме того, следует уделить чуткость настройке антивируса, тот, что может основательно тормозить работу программы, и firewall, блокирующего ее деятельность. "Алор" в числе требований к оборудованию указывает, что "не рекомендуется использовать видеокарты S3 Trio", и с этим разрешается согласиться. Общие советы смогут дать в неформальном общении ИТ-специалисты брокера.
Что касается скорости поступления данных о торгах в систему, то задержка будет в любом случае, но ее нормальное значимость составляет одну-две секунды от реального хода торгов. Распознать большую задержку сильно просто: данные в таблице с котировками акций должны преображаться почти непрерывно, а выставляемая на торги заявка должна предстать в "стакане" посредством одну-две секунды. Если момент задержки больше, то следует узнать причину, вновь же если для вас это имеет значение. Информация с бирж поступает к вам, например, в QUIK сложным маршрутом, но приступать соображать необходимо с себя, сисадмина и провайдера. Крупные брокеры предоставляют клиентам для подключения несколько серверов, использующих каналы разных провайдеров, потому внутри одного брокера есть варианты для пробы. Если же вы уверены в приемлемом качестве собственного канала связи, а переговоры с брокером не дали положительно результата, ищите другого. Их много, а вы со своими деньгами один. Относиться к брокеру в данной ситуации следует как к оператору связи.
Если вещать о количестве потребляемого программами трафика, в среднем за торговую сессию рассчитывайте на 10-20 Мб. Если настроить программу таким образом, чтобы получать информацию только по необходимым вам акциям, то число входящего трафика сократится.
Кого избирать и чего ждать
Выбирать новичку следует раньше всего брокера (это отдельная тема), а не систему, потому что сравнивать программы между собой не шибко простое и корректное занятие. К тому же присутствие у брокера промышленной системы интернет-трейдинга не означает, что вы получите все имеющиеся функции в программе. Разработчики продают системы блоками, оттого в том же QUIK у определенного брокера может не быть модуля для просмотра графиков цен акций за здоровенный промежуток времени или будет отсутствовать лента новостей. Пожалуй, дополнительным важным фактором для инвестора является получение отчетности от брокера. В процессе использования QUIK БД "Открытие" отчеты о совершенных сделках, удержанной комиссии и состоянии портфеля приходят по e-mail практически через 15 минут затем окончания торгов, что фактически безукоризненный вариант.
Кроме того, существенной частью системы для некоторых является дополнительная информация с мировых рынков - курсы валют, стоимость товаров (нефть, металлы), мировые биржевые индексы, ход торгов российскими АДР, которая транслируется в реальном времени. Такие информационные блоки также являются опциональными и от брокера к брокеру могут отличаться. В разрозненном виде все это не возбраняется взглянуть в интернете, но активным игрокам немаловажно их иметь в распоряжении под рукой. Именно они, совершающие сделки на бирже ежедневно, уделяют выбору инструмента большое роль и поэтому являются генераторами идей для совершенствования систем. За несколько лет благодаря этим активистам системы обогатились таким количеством "рюшечек", что в текущий момент разработчики начали работать облегченные версии. Например, появились Aton-Lite ("Атон") и SmartTrade Light (ITinvest). При беглом осмотре выяснилось, что в первой программе отсутствуют условные заявки, но удобен розыск финансовых инструментов, а во второй воспрещено вскрыть больше трех "стаканов", что напомнило версию Windows, разработанную для стран третьего мира, не позволяющую действовать в сети и запускать в то же время более трех приложений. При этом полноценная SmartTrade имеет интересную функцию: условные заявки могут быть привязаны к значениям четырех индикаторов. Похожая функция, названная "плавающий стоп", реализована в QUIK, NetInvestor, Alfa-Direct. Например, программа будет все период наблюдать за максимальной стоимостью, и если цена упадет от нее на заданное количество процентов, то акции будут проданы.
Другая моднячая тенденция - мобильные сервисы. Например, "Атон", Альфа-банк и NetTrader дают возможность пользователям получать уведомления по e-mail (бесплатно) и SMS (стоимость в Альфа-банке - 3 рубля) об исполнении прежде выставленной торговой заявки, достижении цены акции заданного уровня и пр. В связи со скорым сокращением времени торгов на биржах до 18.00 инвесторам, возможно, станут интересны системы "ночных торгов" (их предлагают своим клиентам NetTrader и "Тройка Диалог", которая сама котирует некоторые акции). Трейдеры могут заключать сделки дружбан с другом в каждый день с 20.00 до 10.00 через системы интернет-трейдинга , а также в российские праздничные дни.
Многие брокеры предоставляют несколько систем интернет-трейдинга , поэтому поднять приемлемый (бесплатный) вариант удастся, даже если в вашем городе отбор брокеров небольшой. Например, "Финам" дает клиентам три системы, а "Церих", у которого принцип взимания платы за QUIK аналогичен БКС, предоставляет задаром личный Z-Trade , оставивший приятное ощущение в процессе собственного опыта реальной торговли.